P2P portfolio update Q1 2026

Esketit weer aan portfolio toegevoegd
Dit keer een kortere kwartaalupdate zonder platformoverzicht. Afgelopen kwartaal heb ik Esketit weer aan mijn portfolio toegevoegd. Dankzij de Winter cashback actie heb ik hier 1% extra ontvangen op al mijn investeringen. Vorig kwartaal had ik nog een P2P portfolio van 150K, maar in verband met nieuwe inzichten en herbalanceren is een deel daarvan richting covered call ETF's verschoven (zoals je in mijn vorige posts kunt lezen).

Bron afbeelding: Pixabay (wal_172619)

Portfoliowaarde en passief inkomen

- P2P portfolio 1 april 2026: €108963,-
- Passief inkomen P2P januari 2026: €1339,83
- Passief inkomen P2P februari 2026: €1327,06
- Passief inkomen P2P maart 2026: €1155,74
- Totaal passief inkomen P2P Q1 2026: €3822,63

Verwachtingen Q2 2026
Ik ben mijn portfolio aan het herbalanceren en hierdoor is het P2P deel voorlopig even wat afgenomen. Ook heb ik vrij recent een woning gekocht waar wat liquiditeit voor nodig was. Ik ben tevens wat kritischer naar de P2P platforms gaan kijken (zie deze post) maar desondanks verwacht ik uiteindelijk wel weer richting de 150K in P2P te groeien.

De bezem gaat door mijn P2P portfolio

Tijd om het anders aan te pakken
Toen ik in 2022 begon met P2P loans, had ik me voorgenomen om alleen in loans van minimaal 11% te investeren. In de praktijk ben ik die grens langzaam gaan loslaten. Eerst accepteerde ik steeds vaker 10% en bij platforms zoals Peerberry en Robocash kom ik gemiddeld inmiddels zelfs onder die 10% uit.

Hoewel beide platforms een solide track record hebben en weinig defaults laten zien, zijn de rendementen de afgelopen jaren simpelweg te ver gezakt. Het huidige rendement staat niet langer in verhouding tot het risico dat je als investeerder loopt, zeker niet in een markt waar alternatieven aantrekkelijker zijn geworden.

Zoals ik in mijn vorige post schreef, heb ik een deel van mijn positie bij Peerberry omgezet in covered call ETF’s. Ook bij Robocash heb ik inmiddels een groot deel via de secondary market verkocht, en dat vrijgekomen bedrag heb ik vervolgens ook aan mijn ETF portfolio toegevoegd.

Terug naar de tekentafel

Ik heb mijn strategie opnieuw bekeken en daarbij vooral gekeken naar de verhouding tussen risico en rendement, en naar de liquiditeit van mijn beleggingen. Op basis daarvan heb ik een aantal nieuwe richtlijnen opgesteld die ik voortaan hanteer.

- Rendement: Minimaal 12%
- Liquiditeit: Aanwezigheid van een secondary market
- Looptijd: Maximaal 1 jaar (indien er geen secondary market beschikbaar is)
- Maximale blootstelling: Maximaal €15.000 per platform

Deze vernieuwde aanpak betekent dat sommige platforms uit mijn huidige portfolio zullen verdwijnen. Tegelijkertijd ontstaat er ruimte om nieuwe platforms uit te proberen. De kern van mijn portfolio blijft bestaan uit aanbieders waar ik al ruime ervaring mee heb en die aan bovenstaande voorwaarden voldoen.

Met deze aanpassingen verwacht ik een robuuster portfolio op te bouwen waarin risico en rendement beter in balans zijn.

P2P loans inruilen voor covered call ETF's

Verandering van strategie; gedeeltelijke overstap naar covered call ETF's
Soms probeer je een kwartaal vooruit te kijken qua financiën, maar volgen er toch constant weer nieuwe inzichten. Ik heb besloten om een deel van mijn P2P portfolio om te gaan zetten naar covered call ETF's. Uiteraard gaat dit niet om mijn volledige portfolio; ik blijf voorlopig nog steeds volop actief in P2P. Maar dit zal er wel voor zorgen dat de verdeling van mijn totale portfolio er anders uit gaat zien. Hierdoor zijn mijn risico's qua passief inkomen ook weer iets meer gespreid.

Om te beginnen zal ik zo'n 25K gaan omzetten, wat betekent dat mijn P2P portfolio zal afnemen. De meeste funds zullen afkomstig zijn van mijn vrijkomende investeringen bij Peerberry. De rentepercentages bij Peerberry zijn aan de erg lage kant en zelfs met 0.75% extra rendement vanwege mijn loyalty status 'Gold' is het nog steeds erg mager. Daarbovenop komt ook nog eens de constante cash drag, waardoor mijn XIRR bij Peerberry momenteel 9.69% is. Dit resultaat kan ik met covered call ETF's ook behalen.

De covered call ETF's waar ik me op ga richten:

- iShares World Equity High Income - IE000KJPDY61 (WINC)
- JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active - IE000U9J8HX9 (JEQP)

WINC richt zich op aandelen uit de MSCI World index, terwijl JEQP zich op aandelen uit de Nasdaq 100 index richt.

De voordelen van covered call ETF’s vergeleken met P2P loans:

- Verhandelbaar op de beurs en daardoor direct liquide te maken
- Onderliggende posities zijn aandelen (in plaats van leningen)
- Naast periodieke uitkeringen (maandelijks of per kwartaal) is er mogelijk extra opbrengst uit koersstijging van de onderliggende aandelen
- Potentieel lagere tegenpartij‑/kredietrisico dan P2P leningen, omdat de exposure in beursgenoteerde effecten zit

Mogelijke risico’s en aandachtspunten van covered call ETF's:
- NAV‑erosie; door uitgekeerde premies en marktbewegingen kan de waarde dalen
- Beperkte upside; geschreven callopties cappen de koerswinst van de onderliggende aandelen

Ik ben me ervan bewust dat ik door deze combinatie grotendeels in de VS belegd ben en veel overlap heb. Om spreiding tussen de aanbieders iShares en JPMorgan te realiseren, houd ik niet alles enkel in het wereldwijde WINC (of in het minder goed presterende JGPI) aan. Het Amerikaanse gedeelte compenseer ik door andere ETF’s, zoals TDIV, met minder Amerikaanse blootstelling in mijn ETF portefeuille aan te houden.

De eerste stappen zijn gezet
Ik heb inmiddels een begin gemaakt met het omzetten van een deel van mijn P2P funds. Omdat veel P2P loans vaak nog maanden of soms zelfs nog jaren lopen, zal het herbalanceren waarschijnlijk wel enige tijd nodig hebben. Ik kan het proces iets versnellen omdat Peerberry recent de secondary market geactiveerd heeft.

Het switchen is niet iets wat voor mij direct haast heeft, aangezien de rendementen vergelijkbaar zijn. Ik geloof echter dat de extra spreiding op de lange termijn voordelig zal zijn voor mijn portfolio. Ik zal de komende periode kritischer gaan kijken naar mijn P2P loans en platforms waarbij het rendement onder de 10% ligt.