Soms probeer je een kwartaal vooruit te kijken qua financiën, maar volgen er toch constant weer nieuwe inzichten. Ik heb besloten om een deel van mijn P2P portfolio om te gaan zetten naar covered call ETF's. Uiteraard gaat dit niet om mijn volledige portfolio; ik blijf voorlopig nog steeds volop actief in P2P. Maar dit zal er wel voor zorgen dat de verdeling van mijn totale portfolio er anders uit gaat zien. Hierdoor zijn mijn risico's qua passief inkomen ook weer iets meer gespreid.
Om te beginnen zal ik zo'n 25K gaan omzetten, wat betekent dat mijn P2P portfolio zal afnemen. De meeste funds zullen afkomstig zijn van mijn vrijkomende investeringen bij Peerberry. De rentepercentages bij Peerberry zijn aan de erg lage kant en zelfs met 0.75% extra rendement vanwege mijn loyalty status 'Gold' is het nog steeds erg mager. Daarbovenop komt ook nog eens de constante cash drag, waardoor mijn XIRR bij Peerberry momenteel 9.69% is. Dit resultaat kan ik met covered call ETF's ook behalen.
De covered call ETF's waar ik me op ga richten:
- iShares World Equity High Income - IE000KJPDY61 (WINC)
- JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active - IE000U9J8HX9 (JEQP)
WINC richt zich op aandelen uit de MSCI World index, terwijl JEQP zich op aandelen uit de Nasdaq 100 index richt.
De voordelen van covered call ETF’s vergeleken met P2P loans:
- Verhandelbaar op de beurs en daardoor direct liquide te maken
- Onderliggende posities zijn aandelen (in plaats van leningen)
- Naast periodieke uitkeringen (maandelijks of per kwartaal) is er mogelijk extra opbrengst uit koersstijging van de onderliggende aandelen
- Potentieel lagere tegenpartij‑/kredietrisico dan P2P leningen, omdat de exposure in beursgenoteerde effecten zit
Mogelijke risico’s en aandachtspunten van covered call ETF's:
- NAV‑erosie; door uitgekeerde premies en marktbewegingen kan de waarde dalen
- Beperkte upside; geschreven callopties cappen de koerswinst van de onderliggende aandelen
Ik ben me ervan bewust dat ik door deze combinatie grotendeels in de VS belegd ben en veel overlap heb. Om spreiding tussen de aanbieders iShares en JPMorgan te realiseren, houd ik niet alles enkel in het wereldwijde WINC (of in het minder goed presterende JGPI) aan. Het Amerikaanse gedeelte compenseer ik door andere ETF’s, zoals TDIV, met minder Amerikaanse blootstelling in mijn ETF portefeuille aan te houden.
De eerste stappen zijn gezet
Ik heb inmiddels een begin gemaakt met het omzetten van een deel van mijn P2P funds. Omdat veel P2P loans vaak nog maanden of soms zelfs nog jaren lopen, zal het herbalanceren waarschijnlijk wel enige tijd nodig hebben. Ik kan het proces iets versnellen omdat Peerberry recent de secondary market geactiveerd heeft.
- Onderliggende posities zijn aandelen (in plaats van leningen)
- Naast periodieke uitkeringen (maandelijks of per kwartaal) is er mogelijk extra opbrengst uit koersstijging van de onderliggende aandelen
- Potentieel lagere tegenpartij‑/kredietrisico dan P2P leningen, omdat de exposure in beursgenoteerde effecten zit
Mogelijke risico’s en aandachtspunten van covered call ETF's:
- NAV‑erosie; door uitgekeerde premies en marktbewegingen kan de waarde dalen
- Beperkte upside; geschreven callopties cappen de koerswinst van de onderliggende aandelen
Ik ben me ervan bewust dat ik door deze combinatie grotendeels in de VS belegd ben en veel overlap heb. Om spreiding tussen de aanbieders iShares en JPMorgan te realiseren, houd ik niet alles enkel in het wereldwijde WINC (of in het minder goed presterende JGPI) aan. Het Amerikaanse gedeelte compenseer ik door andere ETF’s, zoals TDIV, met minder Amerikaanse blootstelling in mijn ETF portefeuille aan te houden.
De eerste stappen zijn gezet
Ik heb inmiddels een begin gemaakt met het omzetten van een deel van mijn P2P funds. Omdat veel P2P loans vaak nog maanden of soms zelfs nog jaren lopen, zal het herbalanceren waarschijnlijk wel enige tijd nodig hebben. Ik kan het proces iets versnellen omdat Peerberry recent de secondary market geactiveerd heeft.
Het switchen is niet iets wat voor mij direct haast heeft, aangezien de rendementen vergelijkbaar zijn. Ik geloof echter dat de extra spreiding op de lange termijn voordelig zal zijn voor mijn portfolio. Ik zal de komende periode kritischer gaan kijken naar mijn P2P loans en platforms waarbij het rendement onder de 10% ligt.
